Alavancagem
Alavancagem é a mais forte ferramenta disponível nos Mercados Futuros. Negociar Futuros proporciona aos traders e investidores uma alavancagem que não é encontrada em outros ativos financeiros. É importante notar que a alavancagem pode ser um benefício como também pode ser um risco. Há um relacionamento direto entre alavancagem e risco.

Como qualquer ferramenta, o uso da alavancagem pode ser um benefício e um risco. Alavancagem é o montante de capital requerido para negociar um instrumento financeiro que usualmente tem um valor financeiro muito maior do que a margem originalmente depositada.

Aqui segue um exemplo de como a alavancagem pode trabalhar a seu favor.  Digamos que você acredita que o Índice Bovespa vai subir. Você pode comprar R$ 100.000,00 em ações do PIBB11 e ganhar com a variação da alta do Índice Bovespa. Se o índice Bovespa subir 8%, você terá um ganho de R$ 8.000,00.

Alternativamente, você pode comprar 8 mini contratos de Índice Bovespa futuro, onde cada mini contrato vale R$ 0,20 x Índice Bovespa Futuro. Neste momento que estou escrevendo está matéria 8 mini contratos requer uma margem de R$ 15.000,00. Se você comprou os contratos a 50.000 pontos e vendeu a 55.000, o lucro no trade terá sido de R$ 8.000,00. Mas você produziu este ganho fazendo uso de um capital de R$ 15.000,00 e não R$ 100.000,00. No ganho e na perda, a alavancagem possibilita a você tem um movimento amplificado.

Liquidez
Um fator determinante nos Mercados Futuros é a liquidez, o volume dos contratos negociados. O volume atual dos mini contratos de índice Bovespa futuro correspondem ao volume que atualmente a Vale ou a Petrobras operam diariamente na Bovespa. Isto ocorre porque diversos traders estão negociando o mesmo ativo objeto ao mesmo tempo e a liquidez é vasta. O volume de mini contratos vem crescendo a uma taxa de 5% ao mês.

Nota: Há diferentes tipos de contratos futuros, alguns dos quais eventualmente podem ficar ilíquidos de tempos em tempos. Negociar em um mercado não líquido é arriscado e pode resultar em dificuldade na hora de zerar a posição de contratos.

Risco
Por causa da volatilidade e as características de alavancagem dos Mercados Futuros, negociar neste tipo de mercado tem um risco relativo maior do que nos mercados tradicionais. Além disso, os traders podem sofrer uma perda maior do que a margem depositada para operar contratos futuros. Por estas razões você deve somente investir nos mercados futuros capital de risco - dinheiro que você pode suportar a perda e que não irá fazer falta no seu dia-a-dia.

Futuros vs. Ações
Apesar de Futuros e Ações terem algumas características em comum, eles tem diferenças fundamentais. Futuros são contratos com data de vencimento, enquanto ações representam propriedade de uma empresa. O quadro abaixo identifica algumas diferenças: